Entenda o impacto das mudanças da Selic no dia a dia

A Selic, taxa básica de juros da economia brasileira,  exerce um impacto direto tanto na economia do quanto na população. Afeta as finanças familiares ao influenciar os juros em financiamentos e empréstimos, além de mexer nos rendimentos de investimentos como poupança, títulos públicos e outras aplicações.

O Comitê de Política Monetária do Banco Central, Copom, é responsável por ajustar a cada 45 dias, decidindo sobre aumentos, reduções ou manutenção da Selic. O BC utiliza o sistema para influenciar o ritmo de crescimento e alcançar metas relacionadas à inflação, sendo a variável central da política monetária. E quando a economia apresenta um desempenho fraco e não há riscos inflacionários, é possível reduzir a taxa de juros, estimulando o consumo e os investimentos da população.

Em entrevista para o Portal iG, o professor Renaldo Gonçalves, do Departamento de Ciências Atuariais da Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP) declarou que acredita que o corte da Selic deve se repetir, nas próximas reuniões de novembro e dezembro, levando a taxa para um patamar de 11,75% ao final de 2023.

“O impacto dessa queda não será no consumo, pois a redução é muito pequena para influenciar o aumento do endividamento do consumidor. As políticas de geração de renda, direta como o bolsa família (benefícios: renda cidadania; complementar; primeira infância; variável familiar; e extraordinário de transição) e indireta como desenrola Brasil, são os novos motores de consumo”, defende.

A mudança na política monetária foi celebrada pelos economistas devido ao ciclo de aperto iniciado em março de 2021, que se estendeu até agosto de 2022 com 12 aumentos consecutivos na taxa básica de juros. Desde então, a Selic foi mantida em 13,75%, após ter estado estacionada em 2%, o menor patamar histórico, desde agosto de 2020.

O consenso econômico é que os efeitos de uma taxa de juros mais baixa só serão percebidos na economia entre 12 e 18 meses, indicando que o impacto de uma taxa reduzida só deve se manifestar no final de 2024. Contrariando a impressão inicial, a queda dos juros afeta não apenas os investimentos, mas também outros aspectos econômicos.

“O conflito nesse momento é político, o governo quer regular a linha de crédito mais nociva para o consumidor (cartão de crédito), e os bancos alegam que o mercado é livre e cada instituição decide as taxas que praticará. O caminho mais seguro para a redução das taxas de juros é o aumento da competição, ou seja, a desconcentração do mercado financeiro”, argumenta.

IG